不要被愚弄：金融欺诈简史 作者：[美国。美国] 本·卡尔森 译：丁灿 版：译林出版社 2025 年 10 月 欺诈时常发生。无论世界形势如何变化，总会有“大师”、小贩和骗子擅长推销快速致富的捷径。不幸的是，总有人愿意成为这笔交易的另一方。通过分析大量数据，我们能够估算出每年的诈骗受害者人数和数量。但实际上，这些数字总是被低估，因为许多受害者因羞耻而从未透露自己的经历。他们感到羞愧，因为回想起来，明明自己相信的人或事是骗子，但当时却被深深地欺骗了。金融欺诈永远不会消失。因此，在听取投资建议时，应时刻保持警惕，学会识别警示信号。许多危险信号经常变得明显只有事后才知道，因为金钱常常凌驾于常识之上并影响判断力。以下是金融欺诈的六个迹象： 当基金经理扣留您的资产时 如果说伯尼·麦道夫 (Bernie Madoff) 欺骗这么多人创建了 650 亿美元的庞氏骗局是有原因的，那是因为他扣留了客户的资产。这意味着麦道夫的公司扣留了客户的资金，这是一个很大的错误。您需要确保投资决策与资产存储分开。财富管理机构或值得信赖的财务顾问必须将客户的资产存放在第三方银行或其他第三方金融机构。这大大降低了客户资金被滥用或成为投资经理的个人托管人的风险。静态图片来自“欺骗之手”（2017）。从运营层面来看，数十亿美元的基金通常与多个金融中介机构合作来执行其投资策略。它包括大量执行交易和电子交易的经纪公司确保有竞争力的交易成本。投资组合计算并报告 Rio 市场价值的基金经理。以及实际代表投资者持有资产的银行托管人。麦道夫的所有工作都是在内部完成的，没有第三方监督。由于他们没有独立的托管人，他们可以有效地伪造客户报表、操纵回报、做出虚假报告、忽视审计师监督并随意处置客户资金。巴尼因侵占客户的财产而被捕。以上只是我个人的看法。 TODO：询问您的财务顾问或投资经理，谁是您的资金托管人。始终确保您的投资顾问是可以代表您运作的独立第三方。但是，未经我们事先许可，请勿将资金转入或转出您的帐户。当销售充满排他性时 在理财的世界里，富豪与大众的区别就在于是否懂得理财。赚更多的钱。富人喜欢相信自己很特别。因此，向富人推销的一个好方法是让您的投资看起来像是专为他们设计的特别优惠。然而，投资没有捷径。一些好的投资是： 它通常很无聊。然而，如果您可以在交易中创造排他性，就有可能产生兴趣。职业投资人总是喜欢展示自己的“独特秘密”、“为特殊项目精选的投资人圈子”、“财富积累的鲜为人知的秘密”或“你和发起人平等的先验”。毕竟，这种营销言论让我们感觉良好。毕竟，谁不想相信自己在管理终身储蓄方面很特别呢？我们值得特殊对待，对吗？伦敦劳埃德保险公司是一家历史悠久的英国保险公司。成立于1686年，以与英国贵族的长期合作而闻名。 20世纪90年代，公司将自己提升为美国i作为一家强大的顶级金融机构，吸引了寻求稳定回报并有能力青睐独家投资品牌的新客户。然而，问题是这些新投资者被风险非常大的保险产品所吸引，这意味着他们经常承担他们无法理解的巨额债务。结果，许多涉案人员遭受严重损失，劳埃德银行也被卷入其中。该怎么做：问问自己为什么这个人或公司与你分享应该是专有的协议、投资和策略。如果保密真的那么重要，他们为什么要与你分享呢？排他性可能会让财务优惠看起来更重要、更有吸引力，但实际上，99.9% 的情况下，这只是一种推销手段，目的是让您更快地花钱。所谓的千载难逢的投资机会更有可能是销售噱头，而不是真正有效的独特投资策略。倾向于。当策略过于复杂而难以理解时，威尔·罗杰斯曾经说过：“我宁愿成为布鲁克林大桥的买家，也不愿成为卖家。”他说的是乔治·C·帕克（George C. Parker），一个骗子，他设法将布鲁克林大桥和其他几处他不拥有的房产“卖给”了毫无戒心的买家。不幸的是，在金融合作的世界里，想要购买布鲁克林大桥的人总是比想要出售它的人多。这类骗局永远都有市场，因为他们总是在寻找一夜暴富的捷径。诈骗者经常使用复杂且令人困惑的方法来引诱人们。原因如下：（1）人们喜欢认为自己很聪明，但他们不想承认自己不懂，因为这会让他们看起来很愚蠢。 (2)当事情变得复杂或难以理解时，就更容易被随机性所愚弄。一组心理学研究人员发现，大多数参加魔术表演的人并不想知道魔法背后的秘密。在一项研究中，参与者观看了一系列魔术表演，魔术师让一架直升机消失了。然后，参与者可以选择了解魔术或其他魔术背后的真相。令人惊讶的是，60%的人选择看另一个魔术，只有40%的人想揭晓魔术。这似乎表明人们被神秘的事物所吸引。我们不介意被愚弄，而且我们中的许多人都喜欢被愚弄。 《大空头》(2015) 的静态图片。 “相信我，我们能弄清楚”是过去在人们可以在互联网上搜索信息之前金融宣传中常用的短语。这样那样的宣传是基于这样一种理念：金融专业人士比他们的客户更了解，所以我们可以给他们钱，让他们做任何他们想做的事。然而，在当今信息透明的时代，黑箱操作无处藏身。是的，职业理财经理必须更加有经验他们比客户更擅长管理资产，但他们也必须更善于解释策略和投资概念，达到连六岁孩子都能理解的水平。合法的投资策略不应过于模糊、华而不实或复杂，以致客户无法理解。有钱有势的人通常会避免表现出他们不懂某些事情，以免显得软弱。但不要让你的自负妨碍你的财务健康。该怎么做：如果有人不能或不愿意向您解释如何管理您的资金，这绝对是一个很大的危险信号。您可以信任其他人来管理您的投资，但您不能放弃对自己财务的控制。如果一项投资太复杂而难以理解，就不要投资。就在这一切看起来好得令人难以置信时，南美洲的苏格兰退伍军人格雷戈尔·麦格雷戈将军策划了 19 世纪最大、最残暴的骗局之一。他以其出色的宣传技巧而闻名，他让许多苏格兰人相信他是岑国王子博阿斯·特罗美洲。麦格雷戈将这个国家描述为一片充满蔬菜、丰富水果、无数猎物和河流中黄金的梦想之地。仅凭麦格雷戈的销售技巧，投资者很快就筹集到了20万英镑的债券，用于波亚斯王国的发展。七艘满载人的船正前往一个虚构的骗子国家。然而，抵达洪都拉斯后，他们发现了一个荒凉且无法居住的地方。由于环境恶劣，许多人患病，甚至死亡。麦格雷戈利用了他作为战争英雄的声誉和在难以获得巨额投资回报的时代带来的财富承诺。不知为何，他在千里之外，却遇到了这样一个虚幻的身影。他成功地让成千上万的人相信这个国家的存在。 1908年，一个骗子在几家报纸上刊登了这样的广告：这不是谎言。不需要任何推测、行动、游戏或请求。你可以在家做。 5 美元变成 10 美元，10 美元变成 20 美元。这是绝对正确的。如果您的秘方在收到后一周内被发现是假的，我们将全额退款。该国首富亲自尝试过。只需 2 美元，我们就会向您发送我们的秘方。请记住，如果一周内被判定无效，原2美元将被退还。成千上万的人寄了 2 美元，希望通过这个秘方让自己的财富翻倍。他们得到的答复是：“把钱兑换成纸币，然后折叠起来。”如果您认为这好得令人难以置信……好吧，您可以想象结果。 TODO：测试你遇到的每一个想法或财务策略，以及反驳。执行事件前分析以识别潜在风险点并帮助识别可能被忽视的问题。如果奖励看起来好得令人难以置信，那么这可能是一个骗局。如果投资宣传看起来好得令人难以置信，那么它也可能是一个骗局。如果致富的承诺听起来太夸张积极的，这可能是假的。当回报高得离谱时 19世纪末，威廉·富兰克林·米勒在一家证券公司工作，这家证券公司依靠所谓的“内幕交易”来吸引客户。在这些信息中，他承诺高达 10% 的回报。不过，这个回报率是周回报率，而不是年利率。一年内增幅高达 520%。但是，正如过度承诺的情况一样，米勒从未将客户的大部分资金用于投资。相反，他们的主要活动是传播欺诈性投资计划。在他出版的一本小册子中，他甚至大胆地写道：“我的目标是让富兰克林辛迪加成为华尔街最大、最有实力的辛迪加之一，控制股价，随心所欲地涨跌，让我们的利润翻五倍。”虽然监管相对宽松，但如此明目张胆地培养操纵市场的欲望，需要很大的勇气。更糟糕的是，他从未真正尝试过操纵市场。这是一个完整的e 庞氏骗局。您每天可以赚取大约 80,000 美元。在他在营销材料中宣扬自己操纵市场的能力后，政府迅速对他展开调查。欺诈行为被揭露后，米勒先生逃往加拿大，让他的“投资者”空手而归，独自承受损失。 《大空头》(2015) 的静态图片。每个人都相信金融界存在独角兽，因此承诺高回报总是引起人们的关注。但一定要小心自己。不是周复一周、月复一月甚至年复一年地高涨，你为什么要给他和那个人一起获利的机会呢？如果他们真的知道赚取巨额利润的秘密，他们绝不会与公众分享这个秘密。该怎么做：投资时理性思考回报水平。进行研究以了解适当的退货范围，不要被销售宣传中的退货承诺所愚弄。如果回报太高或太稳定，这是一个危险信号。当别人承诺未来的奖励时要小心，尤其是当它们看起来好得令人难以置信时。当他们说出你想听的话时 为了揭露江湖骗子约翰·布林克利的真面目（见第一章），美国医学会的莫里斯·菲什宾（Maurice Fishbein）识别了骗子的三个特征，以帮助公众了解他们的手段。 1. 它们被传说、半真半假的事实和彻头彻尾的谎言所包围。对于布林克利来说，这意味着反抗正统医疗机构并推广忽视真正科学的奇迹疗法。 2.他们非常自私。布林克利从未向其他医疗专业人士透露过她所谓的神奇医疗秘密，但这是一个很大的危险信号，因为真正的医生会很乐意分享她的工作以供同行评审。 3.他们善于操纵人们的思想。诈骗者会适应人们的需求和人们想听到的内容。他们出售希望并捕捉人们的情感。操纵他人最简单的方法就是讲故事es.尤瓦尔·赫拉利（Yuval Harari）在其广受好评的著作《智人：人类简史》中解释了人类如何从简单的狩猎采集小群体跃迁到大城市、丰富文化、多样化人口和复杂组织的现代世界。这种飞跃不仅归功于技术进步，还归功于我们讲故事的能力。智人如何跨越这个临界点，最终建立起拥有数万居民的城市，甚至统治着数亿人口的帝国？秘密或许就在于小说的诞生。这些共同的神话使得一大群陌生人能够共同努力并取得成功。 《欺骗之手》(2017) 的静态图片。讲述一个震撼人心的故事并不是一件容易的事。这解释了为什么许多人难以识别诈骗。骗子知道如何利用故事的力量来推销自己。玛丽亚·科尼科娃 (Maria Konnikova) 在她的《信任游戏》一书中解释了为什么我们会被故事的外表所愚弄，而忽视了故事的真实性。真相：“即使一个事实看起来合理，我们也会检查其真实性。如果一个故事看起来合理，我们就会认为它是真实的。”她相信，当人们听到一个好故事时，很快就会放松警惕。否则，我们如何解释尼日利亚王子骗局、飞机游戏等荒唐事？或者一位声称可以通过将山羊睾丸移植到阴囊中来治疗男性生育能力的医生？或者这是一个数百万美元的传销计划，没有人遭受损失？这些故事留在我们的记忆中，但事实和数据却没有。该怎么做：历史上的每一起欺诈案件都有一个引人入胜的故事。受害者从未证实这些故事的真实性或合理性。所以一定要做好自己的功课，不要仅仅因为你愿意就相信别人的故事。谈话可能听起来不错，但如果您仔细考虑与金钱相关的谈话背后的证据，您可以进行自我教育。你可以拯救自己。本文摘自《别被愚弄：金融简史》商业欺诈并授权出版商出版。原作者/【美国】摘录：Ben Carlson/编辑：何野/审稿：李永波/Lucy